[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.15) (4)

출처: 한국예탁결제원

http://www.seibro.or.kr 기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 15일

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트

 

 

1. 한국전력공사(015760): 1분기 리뷰: 고양이 목에 방울달기

-비상경영체제 돌입

-고양이 목에 방울달기

-1분기 리뷰: 영업적자 6.2조, 하반기로 갈수록 상황은 나쁘진 않음
투자의견 매수 / 적정주가 25,000 / 종가 19,280 / SK증권

 

 

2. 한국전력공사(015760): 드디어 수익성 개선 시작

-1분기는 적자폭 축소되며 수익성 개선 시작

-최악의 국면은 통과, 다만 정상화를 위한 요금인상이 필요

투자의견 Outperform /  적정주가 22,000 / 종가 19,280 /  키움증권

 

 

3. 한국전력공사(015760): 자구안 발표. 요금 인상 임박

-1분기 영업이익 -6.2조원(적자지속)으로 컨센서스 하회

-향후 조건에 따라 달라지겠지만 이제는 10년 전을 되돌아볼 시점
투자의견 중립 / 적정주가 20,000 / 종가 19,280 / 하나증권

 

 

4. 한국전력공사(015760): 요금 인상 필요성 공감대 형성. 느리지만 뚜벅뚜벅
-1분기, 우리가 원하는 방향으로 한발짜 나아가 점은 의미
-요금 인상 필요성에 대한 인식과 공감대 형성. 방향성은 괜찮다
투자의견 매수 / 적정주가 24,000 / 종가 19,280 / 이베스트투자증권

 

 

5. 한국전력공사(015760): 1분기 리뷰: 예상되었던 적자 지속
-한국전력 1분기 잠정 영업손실 6.2조원 기록: 시장 컨센서스에서 크세 벗어나지 않은 영업적자 
-연초의 전기요금 인상에도 불구, 불가피했던 영업 적자 지속

-아직 반등을 점치기에는 이른 시점

종가 19,280 / KB증권

 

 

6.현대해상화재보험(001450): 조 단위 이익 시대 진입

-IFRS 17/9 재무제표 반영, 목표주가 56,000원 제시
-1분기 순이익 3,336억원, -3.5% y-y
투자의견 매수 / 적정주가 56,000 / 종가 34,750 / NH투자증권


7. 현대해상화재보험(001450): 한참 남은 주가 업사이드

-1분기 별도 순이익 3,336억원(-4% yoy)
-CSM 분석
-배당성향 18% 가정 시, 기대 DY 8.0%
투자의견 매수 / 적정주가 67,000 / 종가 34,750 / 한화투자증권

 

 

8. 현대해상화재보험(001450): 예상보다 큰 경험조정과 예실차

-음의 예실차 확대로 보험손익 감소

-경상 이익 체력 확인이 필요

투자의견 매수 / 적정주가 44,000 / 종가 34,750 / 현대차증권

 

 

9. 현대해상화재보험(001450): 1분기 리뷰: 한 번 더 봐야 할 것 같아요

-1분기 순이익은 4% (yoy) 감소한 3,336억원 기록

-아직은 더 확인해야 할 요인이 남아있다

투자의견 매수 / 적정주가 50,000 / 종가 34,750 / 하나증권

 

 

10. 현대해상화재보험 (001450): 투자손익 확대가 보험손익 감소를 상쇄

-큰 폭의 보험손익 감소

-본연의 이익창출역량은 유지

-목표주가 40,000원, 매수의견 유지

투자의견 매수 / 적정주가 40,000 / 종가 34,750 / 이베스트투자증권