[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.11) (2)

출처: 한국예탁결제원

http://www.seibro.or.kr 기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 11일

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트

 

 

1. 신세계(004170): 1Q23 리뷰: 반격의 서막이 열린다

-2분기 백화점 성장률 저점 형성 전망

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / 한화투자증권

 

 

2. 신세계(004170): 면세점 업체로 봐주세요

-1Q23 리뷰: 면세점 실적 서프라이즈

-2Q23, 주가 모멘텀 분수령

투자의견 매수 / 적정주가 290,000 / 종가 208,000 / 삼성증권

 

 

3. 신세계(004170): 탄탄한 경쟁력을 입증한 면세점 실적

-1분기 영업이익 1,524억원으로 시장 컨센서스 부합

-탄탄? 경쟁력을 입증? 면세점 실적
투자의견 매수 / 적정주가 330,000 / 종가 208,000 / 키움증권

 

 

4. 신세계 (004170): 1Q23 리뷰: 높아진 면세 기여도

-1분기 영업이익 1,524억원(YoY -7%)
-면세점 높아지는 기대감

투자의견 매수 / 적정주가 320,000 / 종가 208,000 / 하나증권

 

 

5. 신세계 (004170): 백화점 부진에도 선방

-1분기 실적 리뷰

-당분간 실적 모멘텀 둔화

투자의견 매수 / 적정주가 270,000 / 종가 208,000 / IBK투자증권

 

 

6. 신세계(004170): 긍정, 부정 혼재 속에 긍정적인 부분이 더 큰 상황

-백화점 및 주요 자회사 비용 증가로 영업이익 감소

-그러나 주가에 가장 큰 영향 미치는 면세점 업황은 1분기가 저점

-손익 흐름 상저하고 예상. 주가 3분기부터 회복 예상

투자의견 매수 /  적정주가 290,000 / 종가 208,000 / 대신증권

 

 

7. 신세계(004170): 1Q23 리뷰: 예상됐던 기저 부담, 면세 QoQ 개선 기대

-1) 주가 하방 리스크 제한적, 2) 면세점 이익 개선 기대감은 유효
-2023E 백화점 및 까사미아 OP 추정치는 하향했으나, 면세점 OP 추정치는 상향함

-1Q23 리뷰: 컨센서스 부합. 면세점과 센트럴시티는 기대치 상회했으나, 백화점, 까사미아, 인터내셔날은 기대치 하회
투자의견 매수 / 적정주가 310,000 / 종가 208,000 / KB증권

 

 

 

8. 삼성증권(016360): 1Q23 리뷰: 대규모 채권평가익, 상대적으로 양호한 IB
-1Q23 지배주주순이익은 2,526억원으로 컨센서스를 큰 폭으로 상회, +66.4% YoY
투자의견 매수 / 적정주가 43,000 / 종가 34,850 / KB증권

 

 

9. SK텔레콤(017670): 조금씩 확장되고 있는 신사업

-통상 이외의 신사업에 대한 도전

-양호한 1분기 실적 기록

투자의견 매수 / 적정주가 60,000 / 종가 50,500 / NH투자증권

 

 

10. SK텔레콤 (017670): 편안함 그 자체
-1Q23 리뷰: 컨센서스 상회
-3 콤보: 편안한 실적성장 + 배당 + 밸류에이션

-저변동성 주식으로 제격
투자의견 매수 / 적정주가 64,000 / 종가 50,500 / 신한투자증권