[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.11) (1)

출처: 한국예탁결제원

http:// www.seibro.or.kr  기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 11일

 

 

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트

 

 

1. 현대자동차(005380): 전기차부터 e-Fuel까지

-현대차, 사우디와 협업하여 e-Fuel 개발

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / 삼성증권

 

 

2. 미래에셋증권(006800): 1Q23 리뷰: 전망치 상회, 하지만 상대적으로 부진

-1Q23 연결기준 지배주주순이익 2,367억원으로 전망치를 상회, 하지만 경쟁사 대비로는 부진

투자의견 홀드 / 적정주가 7,000 / 종가 6,940 / KB증권

 

 

3. 신세계(004170): 체질 개선의 핵심은 전장

-수요 우려 대비 선전 예상, 전장용 제품군 선전

-MLCC 수익성 개선 추세, 패키지기반 하반기 차별적 개선

투자의견 매수 / 적정주가 200,000 / 종가135,900 / 키움증권

 

 

4. 신세계 (004170): 1Q23 리뷰: 면세 서프라이즈

투자의견 매수 / 적정주가 320,000 / 종가 208,000 / 교보증권

 

 

5. 신세계 (004170): 백화점에서 면세점으로 바통 터치

-1Q23 실적 컨센서스 부합, 일회성 인건비 제외 시 소폭 증익

-면세 업계 내 상위 사업자와의 점유율 격차 축소 기대

-백화점 피크아웃 우려보다는 면세점 회복과 밸류에이션 매력에 주목

투자의견 매수 / 적정주가 280,000 / 종가 208,000 / 신한투자증권

 

 

6. 신세계(004170): 면세점 서프라이즈

-영업이익이 시장 기대치를 1.6% 하회

-면세 사업부의 가치가 부각될 전망

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / 한국투자증권

 

 

7. 신세계(004170): 1Q23P 리뷰: 기억해줘, 면세 이익 기여도

-1Q23P 전체 매출액은 1.56조원 (-11.5%, 이하 yoy), 영업이익은 1,524억원(-6.9%)을 기록

-백화점 기저 효과 영향으로 매출 부진한 모습. 판관비(수도광열비 30억원, 인건비 90억원) 증가로 이익 훼손
-면세점 특허수수료 감면액 118억원 환입. 이를 제외하고도 2.4%대 이익률 기록. 낮아진 송객수수료 지속 전망

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / 유진투자증권

 

 

8. 신세계 (001470): 면세점 반등에 주목하자

-기업가치에 있어 중요한 변수는 면세점

-1분기, 일회성 비용 고려 시 부합

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / NH투자증권

 

 

9. 신세계 (004170): 1Q23 리뷰: 반격의 서막이 열린다

-2분기 백화점 성장률 저점 형성 전망

투자의견 매수 / 적정주가 300,000 / 종가 208,000 / 한화투자증권

 

 

10. 신세계 (004170): 면세점 업체로 봐주세요

-1Q23 리뷰: 면세점 실적 서프라이즈

-2Q23, 주가 모멘텀 분수령

투자의견 매수 / 적정주가 290,000 / 종가 208,000 / 삼성증권