[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.09) (6)

출처: 한국예탁결제원

http://www.seibro.or.kr 기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 9일

 

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트

 

1. 셀트리온(068270): 1Q23  리뷰. 일회성 제외시 견조한 실적

투자의견 매수 / 적정주가 240,000 / 종가 171,800 / 교보증권

 

 

2. 셀트리온(068270): 별 일 없습니다

-컨센서스에 부합하는 실적 발표

-신약개발 회사로 거듭나는 셀트리온, 시작은 램시마SC

투자의견 매수 / 적정주가 240,000 / 종가 171,800 / 한국투자증권

 

 

3. 셀트리온(068270): 램시마SC 확대로 GPM 정상화 시작

-키트 변동대가 제외 시 GPM 54.2%로 정상화 확인

-5월 말 미국 유플라이마 승인 결정, 그 외 타제품 신청 일정도 가득

투자의견 매수 / 적정주가 240,000 / 종가 171,800 / NH투자증권

 

 

4. 셀트리온(068270): 1Q23 리뷰: 램시마SC로 수익성 방어

-23년 유플라이마와 램시마SC 승인 예상

투자의견 매수 / 적정주가 210,000 / 종가 171,800 / 유안타증권

 

 

5. 셀트리온(068270): 2020년 랠리의 기억이 되살아나게 해 준 호실적

-1Q23 연결 매출액 +8.5% YoY, 영업이익 +28.2% YoY 시현. 컨센서스 부합

-다만 진단키트 관련 일회성 이슈 제거 시 영업이익은 컨센서스를 27% 상회

-어닝 서프라이즈의 배경에는 1) 시밀러 비중 확대, 2) 램시마SC 매출 호조

-5월 말 미국 유플라이마 허가 예정, 1Q23 호실적을 시작으로 반등 근거는 이어져

-4Q23 램시마 SC 미구 허가 예상. 유럽 호조 속 미국 출시로 호실적 이어질 전망

투자의견 매수 / 적정주가 220,000 / 종가 171,800 / SK증권

 

 

6. 셀트리온(068270): 신제품 줄줄이 대기. 수익성 개선 전망.

-1분기는 램시마SC 공급 증가로 호실적 기록

-5월말 휴미라 시밀러, 10월 램시마SC 승인 등 신제품 대기

투자의견 매수 / 적정주가 200,000 / 종가 171,800 / 키움증권 

 

 

7. 셀트리온(068270): 1Q23 리뷰: 믹스 개선을 통한 이익률 개선 확인

-1Q23 리뷰: 컨센서스 부합하는 실적 기록

-23년 하반기, 미국 직접판매라는 장기 로드맵의 분기점

투자의견 매수 / 적정주가 220,000 / 종가 171,800 / 하나증권

 

 

8. 세진중공업(075580): 변곡점이 눈 앞에

-조선 기자재 사업에서 2020년 이후로는 해상풍력 기자재 사업 진출

-조선업 호황으로 2022년 수준의 매출액은 조선향 만으로 달성 가능

-Vestas는 국내에 3억 달러 규모의 투자를 결정. 동사와 파트너십 유력

-나셀&허브 모듈을 생산 통해 수천억원 매출 가능. 연내 의사결정 예상

-부유식 하부구조물과 OSS 설비 공급 계획. 국내외 부유식 개화 시 수혜

투자의견 미기재 / 종가 6,660 / 메리츠증권

 

 

9. 루트로닉(085370): 차근차근 나아가는 중

-1Q23 리뷰: 무난했던 시작

-외형 성장이 지속될 상반기

-묵묵히 가야할 길을 가는 중

투자의견 매수 / 적정주가 34,000 / 종가 25,250 / 신한투자증권

 

 

10. 루트로닉(085370): 탑라인 성장에 주목

-1Q23P 매출액 627억원(YoY +10%, QoQ -22%), 영업이익 100억원(YoY -12%, QoQ -51%) 달성하며 당사 추정치 및 컨센서스 하회.

-GPM 62.4%로 YoY +2.3%p 개선되었으며 환율(YoY +6%)가 ASP (YoY +19%)상승이 견인했으나, 원재료비 상승(YoY +11%)으로 제한적 개선.

-2023E 매출액 3,108억원(YoY +18%), 영업이익 645억원(YoY +16%) 전망.

-실적 추정치 하회하였으나, 해외 주요 법인 매출 확대에 따라 고정비 희석되어 영업 레버리지가 발생하는 구조.

투자의견 매수 / 적정주가 34,000 / 종가 25,250 / 다올투자증권