[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.30) (10)

출처: 한국예탁결제원 http://www.seibro.or.kr

기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 30일 ​​​

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트 ​

(투자의견 / 적정주가 / 종가 / 증권사 순서) ​ ​​ ​ ​

 

 

1. 제주항공❨089590❩ 제주항공-정상화될 운임과 이익률

□ 1Q23 Review: 매출액 +423%, 영업이익 흑자전환 YoY

□ 항공기 도입 진행 중

HOLD 14,000 12,980 흥국증권 ​ ​ ​

 

2. 상아프론테크❨089980❩ 상아프론테크-수소와 배터리용 핵심 소재 업체

□ 수소 산업용 멤브레인 해외 공급 가능성

□ 멤브레인 투자 부담 속에서도 견조한 실적

□ 배터리 모듈 매출 확대로 외형 성장은 확정

BUY 60,000 30,500 유진투자증권 ​ ​

 

3. 티웨이항공❨091810❩ 티웨이항공-예전의 내가 아냐!

□ 2023년 1분기 매출액 3,588억원❨+500%yoy❩, 영업이익 825억원❨흑자전환yoy, OPM 23%❩ 기록하며 사상 최대 실적 달성. 성수기 효과에 더불어 대형기 투입으로 운영 효율성 제고한 영향으로 판단됨

□ 소형기 중심의 과거와는 달리 대형기 A330-300 3대를 도입하여 방콕, 시드니, 싱가포르 등 장거리 노선에 취항 중

□ 2023년 실적은 별도 기준 매출액 1조 3,438억원❨+156%yoy❩, 영업이익 1,818억원❨흑자전환yoy❩ 기록하며 최고 실적을 전망함

BUY 4,500 2,935 유진투자증권 ​ ​

 

4. 셀트리온헬스케어❨091990❩ 셀트리온헬스케어-〔2H23 Forecast〕 제약바이오 반등의 기수

□ 투자의견 BUY, 목표주가 8.8만원 유지

□ 1❩ 빅파마의 시밀러 사업 축소에 따른 수혜 가능성

□ 2❩ 휴미라 시밀러 모멘텀 조기 실현

□ 3❩ 셀트리온 3사 합병 가능성

BUY 88,000 73,800 교보증권 ​ ​

 

5. 후성❨093370❩ 후성-국내 전해액 첨가제 공장 증설 효과 기대

□ 국내 LiPF6 공장 두 배로 증설

□ IRA로 인해 미국향 수출 증가 본격화 예상

□ 하반기부터 실적 개선세 예상되나, 중국발 공급 과잉은 우려

BUY 20,000 14,050 유진투자증권 ​ ​

 

6. 한국항공우주산업❨047810❩ 한국항공우주-이제는 틈새시장 아닌 주도시장

□ FA-50 경공격기 도입 및 KF-21 개발 참여 검토 국가 증가

□ 점점 더 진해지는 과거의 향수, 2014~2015년 주가 흐름에 주목할 필요

□ 완제기 수출 및 기체 부품 수주 잔고 증가하며 이익률 개선, 현재와 매우 유사

□ 하지만 오늘날 완제기 수출 및 기체 부품 수주 잔고는 훨씬 더 큰 수준

□ FA-50 추가 수출 및 미 훈련기 입찰 사업 등 다양한 이벤트들도 남아있는 상황

매수 80,000 51,600 SK증권 ​

 

7. SK이노베이션❨096770❩ SK이노베이션-SKON, 오래 기다렸던 분기 흑자전환

□ SKON, 2Q23 IRA 인센티브 반영되며 흑자전환 예상

□ 정제마진은 언더슈팅 구간으로 보고 있으며 반등 전망

□ 급등했던 PX 스프레드의 하락으로 화학 부문 실적 개선 속도 둔화

매수 300,000 191,900 미래에셋증권 ​ ​

 

8. SK이노베이션❨096770❩ SK이노베이션-숫자가 Premium으로 연결된다면

□ ’23년 영업이익 약 1.8조원❨YoY -54%❩, 시장 컨센서스 약2.2조원 하회 예상

□ AMPC에 대한 보수적 접근, 2Q 실적부터 반영시 당초 계획대비 빠른 수익성 개선

□ 투자의견 ‘OUTPERFORM＇ 유지, 목표주가 208,000원 제시

OUTPERFORM 208,000 191,900 키움증권 ​ ​

 

9. 씨제이제일제당❨097950❩ CJ제일제당-오래 기다린 K-Food 대표

□ 〔Update〕 국내 가공식품 판매량 부진 및 전년도 기저부담

□ 〔Forecast〕 해외 식품 성장과 원가 부담 완화, 바이오 믹스 개선

□ 〔Valuation〕 실적 전망 하향으로 목표주가 하향, 23F PER 12배

BUY 420,000 317,500 DS투자증권 ​ ​

 

10. 에스케이오션플랜트❨100090❩ SK오션플랜트-글로벌 최대 해상풍력 부품업체로 성장 중

□ 50만평의 신야드 공사 착공

□ 올해부터 해상풍력 매출 비중 큰 폭 상승

□ 해외 확장 스토리도 가능

BUY 40,000 19,600 유진투자증권