[주식] 한국예탁결제원 주가 분석리포트 요약 (2023.05.15) (10)

출처: 한국예탁결제원

http://www.seibro.or.kr  기업 분석리포트 요약페이지

분석리포트: 2023년 5월 15일 

 

한국예탁결제원 주가 분석리포트

 

 

1. 휠라홀딩스(081660): 1분기 리뷰: 가이던스 조정은 추진력을 얻기 위함

-1분기 전체 매출액 1.11조원(+3.3%, 이하 yoy), 영업이익 1,604억원(-5.0%), OPM 14.5%(-1.3%p)
-가이던스 조정: 기존 연결 매출액 하향(휠라 USa, 코리아 1분기 매출을 하향 반여)
-로열티, 아쿠시네트 기존 가이던스 유지(향후 실적 호조에 따라 상향 가능성 존재)
투자의견 매수 / 적정주가 47,000 / 종가 36,900 / 유진투자증권

 

 

2. 휠라홀딩스 (081660): 1분기 리뷰: 웃프다

-1분기 아쿠아시네트 영업이익 기여도 99.4%
투자의견 매수 / 적정주가 43,000 / 종가 36,900 / 메리츠증권

 

 

3. 휠라홀딩스(081660): 때를 기다리자

-2023년 연간 가이던스 하향

-1분기 리뷰: 아쿠쉬네트 영업이익 비중 97% 달해

투자의견 매수 / 적정주가 41,000 / 종가 36,900 / 한화투자증권

 

 

4. 휠라홀딩스(081660): 괜찮아, 중국 필라와 함께라면 이겨낼 수 있어!
-휠라홀딩스의 1분기 영업이익은 컨센서스를 15% 상회하였으나, 사실상 시장 기대치에는 못 미친 실적이라 평가할 수 있음
-자회사 아쿠쉬네트 홀딩스 실적을 제외할 시, 필라 부문의 영업이익은 90% y-y 감소. 브랜드 리뉴얼을 위해 염가 도매 채널과 악성 재고를 정리한 데 기인.

-목표주가 44,000원으로 하향 조정하나, 매수 투자의견 유지. 중국 필라가 단기 실적 부진을 상당부분 상쇄하며, 필라 부문 실적을 견인하고 있음에 초점 필요.
투자의견 매수 / 적정주가 44,000 /  종가 36,900 / 삼성증권

 

 

5. 휠라홀딩스 (081660): 기다림이 필요하다

-휠라 부진, 아쿠쉬네트 성장 견조

투자의견 Outperform / 적정주가 40,000 / 종가 36,900 / 키움증권

 

 

6. 휠라홀딩스 (081660): 주주가치 제고에 진심

-미국 법인 등 2023년 가이던스 하향 조정

-FILA 브랜드 회복 시간 더 필요하나 그 외 해외사업은 모두 다 좋음

-해외 사업으로부터 풍부한 cash 유입, 이를 주주가치 제고에 적극 활용

투자의견 매수 / 적정주가 44,000 / 종가 36,900  / 대신증권

 

 

7. 비에이치아이(083650): 원전과 LNG 발전의 성장은 수혜

-LNG 복합화력 투자 증가로 HRSG 수주 증가 추세

-신한월 3,4호기 건설 및 해외 원전 수출에 따른 보조기기 수주 기대

-사용후핵연료 저장장치 개발을 통해 중장기적 성장 모멘텀 확보

투자의견 미기재 / 종가 6,900 / 대신증권

 

 

8. 롯데쇼핑(023530): 팔방비민

-전 사업부 실적 개선세 뚜렷

-투자의견 매수, 목표주가 110,000원으로 신규 커버리지 개시

투자의견 매수 / 적정주가 110,000 / 종가 81,200 / 유안타증권

 

 

9. 롯데관광개발(032350): 1분기가 바닥

-3분기 BEP 근접 전망

-1Q OP -334억원(적지)
-1분기 대비 국제선 운항 횟수는 하반기에 150% 증가할 것

투자의견 미기재 / 종가 10,740 / 하나증권

 

 

10. 롯데관광개발(032350):  중국 노선 증편된 2분기 이후 실적이 중요

-1분기 리뷰: 영업적자 334억원 (YoY 적자 지속)으로 컨센서스 하회

-3/26 제주-중국 직항 노선 재개로 3월 카지노 최대 드롭액 달성

-2분기 이후 실적이 중요

투자의견 매수 / 적정주가 20,000 / 종가 10,740 / KB증권